观点变化

客观事实变化并不会很快，尤其是公司经营层面。之所以我的观点或动态调整，是因为我对事实的认知在改变，比如几十个小时的研究中，对一个公司的观点可能有多次变化。一般dcf可以给很远的公司，公司经营层面变化非常慢，但类似互联网，一些高增长赛道基本面变化相对较快

2022年4月10日 0

2022 4/1

肉粽太鸡巴反人类了,这尼玛咸的配上棕叶，我想吐，还有个咸鸭蛋黄和一块硬了的死猪肉。本着不浪费的精神，我就着涪陵榨菜勉强吃了。

2022年4月2日 0

未来几年境内赌的方向

一点点宏观思考，记录下未来几年的投资方向对于股市结论，目前的价格，短期（一两年）乐观，长期偏悲观。对于标的选择，只投高增速，高天花板。避开成熟期的行业，尤其是好生意。如果能等到赔率极高时，可以做周期或反转。一起有钱是客观环境决定下我们为数不多的选择。1. 经济进入成熟期，涩辉流动性变差，棚改二次派生进一步透支未来流动性。原来可以靠生活条件高速变好掩盖的问题重新出现。2. 后地产时期，各方都穷，必须有人让利，不管是不是杀鸡取卵。3. 要施展抱负，从内到外。如能源，金融等资源禀赋权重大，周期性强的大行业在进入成熟期后，国企主导。消费，制造，医药，tmt等行业，在进入成熟期后，因为国内企业家的股东意识薄弱，没有环境制约，且有野心，会跨细分行业内卷。也就是说所有行业的长期股东回报都要打折扣。而这里面的好生意们，会长期让利。1. 坏的资本分配者2. 股东的钱要部分承担涩惠责任3. 资本原罪（从上到下都很有基础），生意模式越好，越要让利。而传统金融理念里好生意可以给很高的估值，这个落差会很大。要选择1.还有被利用价值的，2. 我们现在没有但需要的，比如，高端制造业，制造业不是好生意，但提供大量就业。比如药，降低医保负担，挣外面的钱。比如职业高教，要转型教育体系，但没钱。在高端制造里面选行业空间（保守的话只考虑国内市场）还大的。消费，tmt变化快，总有新的细分颠覆原有市场，再加上这部分。从中选动态竞争优势强的公司（不考虑终局竞争优势）。

2022年3月29日 0

对政策的建议

我觉得就直接发钱，刺激基建啥的效率太低，雁过拔毛，最后又肥了少数，这是体制的原因，绝对权力，导致绝对腐败。就算耗费大量资源打击，也只能降低主管能动性，这是体制的死局。游戏里独裁最好用是因为信息真实，现实中没有自由媒体反馈，独裁决策层获得信息的效率，真实度远低于民主均富人，单体看效率挺高的，直接拿来发钱，对比交税，zf分配这个流程损耗率低。主要问题是会吓跑别的富人，玩过ck就知道，无理由弄一个封臣，其他的封尘好感下降很多。公务员毒瘤，那些各种部门，一堆中年人，年薪20w，除了办公室政治，啥都不会，毛估估，出清10w这样的，除了短期有镇痛，对运转一点影响都没有。问题是官官相护，都是有关系的，不下决心动不了。扶植产业搞得其实挺不错，骗补，过度研发，是不可避免的小问题，但医药和新能源扶植起来，是可以不断赚外汇的。世界经济虽然随着生产力上涨，但动态看也是零和博弈，想要强，就得1.站住高端产业，2.吸引世界资本

2022年2月13日 0

2022/2/7

确实不想学，也比较笨，学不会。期中估计得不了几分了，看看下半学期把。不知道低于75给过不。不给过就下个学期再选一遍吧推想了一下死亡。我怕疼，所以病死，被击杀我应该是害怕的。如果是不疼的，我觉得无所谓。我有挂念也没有，有是因为有很多欲望，没有是因为欲望要么实现概率极小，要么是循环的。如想挣10个亿，如想打nba，属于极小概率。如吃梅菜扣肉，手淫，属于无限循环的。整体来讲，我还是希望健康平安的，我也遵循健康的生活方式，不做危险的事情。但概率是避免不了的，变异却没能被杀死的细胞，突然出现的车子等等。我自认为抛开疼痛都可以接受。

2022年2月8日 0

2022 2/4

只谈前期，俗人回档是我听过最写实的。人性写的挺真实，里面人物都有不足，有黑暗面，不是绝对完美的。在引起读者情感共鸣方面也非常高效，不用刻意铺垫，一段话就够。细节描写不够，有点流水账。展开是以事件为单位而不是时间顺序，多点并发。作者可能对爽点毒点的把握不够好。很多段子，高校比较过时，过于写实会破灭大部分读者的幻想。我真没想重生把上述的毒点改了很多，相对更降智，更理想化，更细节，受众更大。

2022年2月5日 0